IA e azionario USA

Christophe Nagy, Gestore del fondo Comgest Growth America di Comgest. È proseguito il trend di atterraggio morbido che ha visto le società riportare utili resilienti e l’indice S&P 500 salire del 4,9% in USD (3,3% in EUR). Sul piano settoriale, l’IA si conferma un tema di crescita secolare, con l’informatica protagonista del maggiore contributo mensile nell’ambito dell’indice S&P. Anche Microsoft ha riportato utili positivi e il mercato ha accolto favorevolmente la sua Developers Conference concentrata sui PC basati su IA e modelli di linguaggio IA compatti. Apple ha annunciato una nuova interessante linea di iPad e i consumatori sono in attesa di potenziali comunicati a giugno riguardanti l’IA nei cellulari. Le scorte di Analog Devices sono in via di stabilizzazione, le prenotazioni stanno migliorando e il PMI manifatturiero sembra ben orientato. J.B. Hunt ha subito pressioni a causa di un rimbalzo più lento del previsto dei prezzi del trasporto stradale che ha inciso sulle tariffe intermodali; i volumi continuano comunque a registrare una ripresa muovendosi nella direzione giusta. I bilanci dei consumatori sono relativamente solidi e l’economia statunitense è robusta, benché i deficit governativi siano a livelli insostenibili. Le aziende che offrono soluzioni di produttività sostenibili sono destinate a trarre profitti in qualsiasi contesto. Continuiamo a ricercare leader di mercato in settori fiorenti e in crescita, con bilanci robusti e management solido.